|
| SUMMARY - Germany |
| |
Financial Products an Services –
Finanzprodukte und -service |
| |
Consumer loan contract
Verbraucherdarlehen/-kredit |
| |
The loan contract obliges the lender to make available to the borrower a sum of money in the agreed amount for a certain period of time. The borrower is obliged to pay interest and to repay the loan made available to him (BGB section 488). This is mostly done in instalments. As a non-gratuitous loan contract between a lending firm and a borrowing consumer, additional provisions apply. The contract declaration must indicate the net loan amount, the total amount of all instal-ments to be paid by the borrower in redemption of the loan as well as for pay-ment of interest. Additionally according to Section 491 of the BGB, consumers have to be informed about the manner of repayment of the loan, the rate of in-terest and all other associated costs of the loan, especially the effective annual percentage rate of charge (APRC).
Durch einen Darlehensvertrag (§ 488 BGB) erhält der Darlehensnehmer einen Geldbetrag für einen bestimmten Zeitraum zur Verfügung. Dafür muss er dem Darlehensgeber, meist einer Bank, einen entsprechenden Zins zahlen. Der gelie-hene Betrag inklusive Zinsen muss meist in Raten innerhalb eines vereinbarten Zeitraums zurückgezahlt werden. Wenn der Darlehensnehmer ein Verbraucher ist, muss dieser dabei über alle Kosten informiert werden (§ 491 BGB). Dabei ist ihm insbesondere der sogenannte effektive Jahreszins mitzuteilen. Hat der Verbraucher diese Informationen nicht erhalten, ist der Vertrag entweder insge-samt nicht wirksam oder ihm steht ihm das Recht zu, den Vertrag zu widerrufen. |
| |
© 2009 (European School of Consumers)
|
|
